Comment acheter une 1ère action en Bourse

Qu’est-ce que la bourse ?

La Bourse est un marché permanent, réglementé et organisé de façon à ce que les acheteurs et les vendeurs puissent échanger en toute sécurité des valeurs (comme les parts d’une société) ou des matières premières (métaux, céréales, etc.).

La bourse assure l’évolution continue des prix, par confrontation de l’offre et de la demande, et la possibilité d’acheter ou vendre à tout moment.

Que pouvez-vous faire en bourse ?

Investir en bourse permet d’acheter des titres : ce sont des documents qui constatent et prouvent un droit de propriété.

Si vous achetez des actions, vous acquérez une partie de la propriété (dit capital) d’une entreprise. Cela vous confère quelques droits dans la gestion de celle-ci :

• Vous pouvez voter aux assemblées générales
• Vous pouvez obtenir la partie des bénéfices qui vous revient (appelés dividendes).

En plus des titres de propriété (actions), la bourse permet également d’acquérir des titres de créance (obligations) ainsi que des indices et produits plus complexes, qui ne seront pas évoqués ici.

Un investisseur peut avoir deux objectifs quand il achète des actions d’une entreprise :

1. Dégager une plus-value entre le prix auquel il a acheté les actions et celui auquel il les revend. C’est ce que font la majorité des investisseurs !
2. Recevoir un revenu en dividendes chaque année en gardant ses actions sur du long terme.

ETAPE 1 : Choisir un courtier

La solution la plus simple et rapide pour commencer à investir est de demander à votre banque de vous ouvrir un compte-titres ou un PEA. Toutes les grandes banques ont une solution en ligne pour cela.

Que ce soit par votre banque ou auprès d’un autre courtier, vous aurez accès à un site web qui fait l’intermédiaire entre vous et les marchés. Il s’agit d’une véritable plateforme qui va vous permettre de suivre le cours des actions, de choisir et d’exécuter les bonnes transactions en un instant.

Si vous souhaitez limiter vos frais pour investir régulièrement ou être accompagné dans vos placements, les courtiers en ligne sont à préférer car il en existe des dizaines qui ont des avantages plus poussés que celui de votre banque.

Les courtiers en ligne ont plusieurs avantages :

• Des coûts limités grâce à leur modèle digital : ni droits de garde, ni frais de tenue de compte.
• Une offre d’outils complémentaires, comme le suivi des cours en temps réel, la possibilité de mettre des alertes et rappels ou l’accès depuis votre téléphone.

Il existe de très nombreux courtiers en ligne. On peut citer par exemple Fortunéo, E-Toro, Saxo banque, Interactives brokers, Boursorama, etc…

Tous ne permettent pas d’accéder aux mêmes bourses dans le monde, mais la plupart ont accès à toutes les plus grandes entreprises françaises et aux grandes entreprises américaines, ce qui est déjà suffisant pour commencer !

Bonne nouvelle n°1 :

L’équipe Panthéon a passé en revue des dizaines d’acteurs parmi les plus sérieux et a dressé une sélection de 5 courtiers en ligne fiables et accessibles pour tous types d’investisseurs. Notre comparatif vous permet de déterminer quel courtier peut le mieux vous correspondre.

Nous n’avons pas de préférence marquée pour un courtier en particulier. Ce qui est important, c’est que vous vous sentiez à l’aise avec celui que vous choisirez.

Si vous n’avez pas encore parcouru notre comparatif des meilleurs courtiers en ligne, vous pouvez y accéder librement en cliquant ici !

Bonne nouvelle n°2 :

Si vous avez déjà un portefeuille d’actions quelque part et que vous souhaitez changer de courtier, vous pouvez transférer facilement un ancien compte-titres ou PEA. Attention, cela induit des frais, certes plafonnés par la loi mais qui peuvent être de plusieurs dizaines d’euros selon votre courtier.

ETAPE 2 : Ouvrir un compte chez le courtier choisi

C’est VOTRE outil pour acheter et vendre des actions, et suivre l’évolution de vos investissements.

Si vous l’ouvrez avec votre banque, c’est très simple : votre banquier vous enverra des accès pour vous connecter.

Vous pouvez également directement ouvrir un PEA en ligne en quelques minutes comme nous le décrivons dans l’exemple ci-dessous.
Xavier, de l’équipe du Cercle Privé, vous guide pas à pas dans cette vidéo, et vous propose son broker préféré : 

Nous avons choisi pour cet exemple le courtier BforBank, parce qu’il a l’atout d’avoir un montant minimum de 1 € pour le premier versement et parce qu’il accompagne bien les débutants.

Arnaud, de l’équipe du Cercle Privé, préfère le broker Boursorama qui est très simple d’utilisation tout en étant complet. Veuillez noter qu’un smartphone est nécéssaire pour ouvrir un compte chez ce courtier.

Et précisément, il vous montre comment ouvrir un compte titre :

Vous devez d’abord remplir des informations administratives vous concernant : coordonnées, situation professionnelle, relevés bancaires, etc. Il vous sera également demandé une version numérique de vos pièces d’identité (passeport ou carte d’identité).

Vous aurez ensuite un petit questionnaire légal sur les actions, sur lequel le courtier vous apporte souvent une assistance.

Pas de stress, vous avez tout le temps souhaité. N’hésitez pas à ouvrir d’autres onglets Internet pour rechercher les réponses en parallèle, c’est un excellent moyen d’apprendre !

NB : toutes les plateformes de courtage en ligne proposent aussi de lire les conditions générales avant d’accepter le contrat. Profitez-en pour les passer en revue.

Lors de votre inscription, vous devrez aussi choisir si vous voulez ouvrir un PEA ou un compte-titres.

Quelle(s) différence(s) entre les deux ?

ETAPE 3 : Choisir entre le Plan Épargne Actions (PEA) et le Compte-Titres

Le PEA est un placement avantageux et réglementé qui permet d’acquérir et de gérer un portefeuille d’actions d’entreprises européennes, tout en bénéficiant, sous conditions, d’une exonération d’impôt.

Un compte-titres permet de détenir des titres et des valeurs mobilières internationales beaucoup plus larges mais sans exonération d’impôt.

Le PEA est le support idéal et même la première chose à ouvrir si vous souhaitez :

• Investir sur le marché européen.
• Consacrer moins de 150 000 €.
• Placer de l’argent plus de 5 ans avant de retirer.

Le compte-titres pourra toutefois s’avérer plus judicieux dans certains cas :

• Si vous souhaitez vous positionner sur des titres internationaux non éligibles au PEA.
• Si vous ne souhaitez pas être limité en termes de versement.
• Si vous désirez plus de souplesse pour les retraits et que votre horizon d’investissement est inférieur à 5 ans.

Dans le doute, commencez par un PEA. Vous pourrez toujours ouvrir un compte-titres en plus par la suite !

En revanche, attention, vous ne pouvez détenir qu’un seul PEA à votre nom.

En termes de fiscalité, celle-ci est très avantageuse sur le PEA si vous l’avez ouvert depuis au moins 5 ans.

– En effet, avant 5 ans après l’ouverture du compte :

En cas de retrait ou de rachat avant l’expiration de la 5ème année à compter de l’ouverture du PEA, les gains réalisés sont imposés au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %, également connu sous le nom de « flat tax ».

– Mais après 5 ans :

En cas de retrait, rachat ou clôture du PEA après 5 ans, les gains réalisés sont exonérés d’impôt sur le revenu. Ils restent cependant soumis aux prélèvements sociaux au taux global de 17,2 % (CSG, CRDS).

Pour ce qui est du compte-titres, les plus-values sur les titres acquis après le 1er janvier 2018 sont soumises à une taxation de 30 % (prélèvement fiscal de 12,8 % et prélèvements sociaux de 17,2 %). Il en est de même pour les dividendes. Pour ces derniers, la taxation est opérée à la source.

N’oubliez pas que le compte-titres et le PEA peuvent être cumulables.

ETAPE 4 : Utiliser votre plateforme de courtier

Note : Il vous faudra souvent attendre la validation de votre inscription pour pouvoir faire un virement vers votre nouveau compte.

Une fois votre compte créé, il est temps d’alimenter votre compte avec de l’argent pour investir !

Réfléchissez à la somme que vous voulez pour commencer : pas besoin de mettre trop d’argent au départ, contentez-vous de tester d’abord la plateforme du courtier avec quelques centaines d’euros.

ETAPE 5 : Choisir et acheter une action

Quelle stratégie adopter ?

Plusieurs types d’investissements sont possibles. Certains auront pour objectif de geler une somme sur plusieurs années dans le but de faire une plus-value (ce sont des investissements dits de croissance) et d’autres d’assurer une rente annuelle par le versement de dividendes (des investissements dits de rente).

Quel que soit votre profil, nous vous conseillons de ne pas mettre tous vos œufs dans le même panier et d’équilibrer votre compte entre plusieurs entreprises différentes. Plus vous avez des actions d’entreprises variées (taille, secteur, etc.), plus vous êtes diversifié, avec un risque limité.

A l’inverse, si vous avez des actions d’une seule entreprise pour une très grosse somme, une crise inattendue vous fera tout perdre. Les actions sont des titres de détention et tant qu’elles ne sont pas revendues, elles ne sont plus de l’argent frais !

Tous les grands investisseurs conseillent aussi de lisser vos investissements dans le temps, en investissant progressivement, par exemple un petit peu chaque mois.

Comment choisir la société ?

Les sites de courtage mettent à votre disposition un certain nombre d’outils d’analyse afin d’accéder à toutes les informations utiles sur les entreprises.

Le but est d’apprécier le prix de l’action pour savoir s’il est juste, ou trop haut, ou trop bas.

Par exemple, si tout porte à croire que le prix d’achat d’une action est inférieur à sa valeur réelle, on parle d’une décote, et cela représente une excellente opportunité pour en acheter.

Pour savoir s’il y a une opportunité ou non, de nombreuses méthodes financières existent. Vous pouvez vous appuyer sur les experts reconnus de Panthéon Recherche.

Loïc Abadie est la référence pour l’analyse de fond des entreprises : il passe en revue tous les chiffres financiers et en interprète les futurs revenus.

Nicolas Chéron et Adrien Picco sont les analystes-star pour l’analyse de tendance, c’est-à-dire pour repérer par les courbes de tendance si c’est le bon moment pour acheter une entreprise, par rapport aux mouvements du marché. Adrien vous explique tout de cette méthode ici :

La stratégie du Trend Following

Il est important de vous renseigner aussi par vous-même pour ne pas faire de choix à “l’emporte-pièce” et mettre en péril votre argent.

Comment passer un ordre ?

La façon la plus simple de trouver une entreprise précise est de taper son nom exact ou son “Code ISIN” (numéro d’identification) dans la barre de recherche de votre plateforme du courtier.

Une fois l’entreprise choisie, vous pouvez passer un ordre d’achat ou de vente d’actions.

Le 1er point sert à déterminer si vous achetez ou vendez.

Vous pourrez par la suite choisir si vous prenez un nombre d’actions déterminé ou bien un nombre d’actions correspondant à un montant déterminé.

Il est important d’acheter :

“Au Marché” veut dire que l’ordre va se passer au plus vite au cours actuel.

“A cours limité” est l’option standard, qui vous permet d’indiquer une limite de prix auquel vous voulez acheter l’action. Par exemple, dans une journée où l’action tourne autour de 20€, vous pouvez indiquer une limite d’achat à 19,80€.

Vous pourrez ensuite indiquer si vous voulez que l’opération se fasse dans la journée ou dans le mois (certains courtiers laissent même à l’infini). C’est utile si vous indiquez que vous voulez un prix d’achat plus bas que le cours de l’action, par exemple. Votre ordre se déclenchera alors dès que le cours descend jusqu’à ce montant.

Les autres options concernent les investisseurs expérimentés ou ne sont pas nécessaires au départ et vous seront présentées dans les rendez-vous en ligne.

Après avoir rempli la fenêtre d’instructions et cliqué sur Passer l’ordre, un récapitulatif de l’ordre vous est présenté avant confirmation définitive et envoi sur le marché. Relisez-bien ce récapitulatif car il n’est pas rare d’aller trop vite et de déclencher une option différente de celle souhaitée !

Comment vendre une action ?

Tout comme l’achat, la revente de titres se fait par le passage d’un ordre. Vous choisissez Vente et définissez le montant et la durée ouverte pour effectuer la vente.

De nouveau, l’option “Au marché” est la plus simple si vous ne souhaitez pas optimiser le prix.

Pour savoir quand vendre une action, il est pertinent au moment de l’achat de se donner un niveau de revente automatique (plancher) pour éviter de trop lourdes pertes et un objectif de revente élevé auquel on voudra revendre quoiqu’il arrive.

Cela permet d’éviter les excès d’enthousiasme ou de précipitation et de rester cohérent avec les objectifs que vous vous étiez fixés.

Les questions les plus fréquemment posées :

1) Quelles sont les conditions d’ouverture d’un Plan Epargne en Actions (PEA)?

Conditions d’ouverture :

• Domicile fiscal : vous pouvez ouvrir un PEA à condition d’être domicilié fiscalement en France.
• Être majeur.
• Nombre de PEA par personne : un seul PEA peut être ouvert par personne majeure. Votre époux/se ou partenaire de Pacs et vos enfants majeurs fiscalement à charge peuvent aussi ouvrir un PEA cependant le plafond du PEA des enfants à charge, appelé PEA-jeunes, est limité à 20 000 €.
• Signature d’un contrat : lors de l’ouverture du PEA, vous signez un contrat avec l’établissement bancaire. La date d’ouverture correspond à la date du 1er versement.

Plafond / Montant minimum :

Selon les établissements bancaires, il vous sera demandé un montant minimal différent à l’ouverture du PEA. En revanche, la mise de départ maximale qu’il est possible de déposer à l’ouverture d’un PEA est de 150 000 €.

 2) Quelles sont les conditions d’ouverture d’un compte-titres (CTO) ?

Conditions d’ouverture :

• Être majeur.
• Nombre de comptes-titres par personne : une personne peut ouvrir plusieurs comptes-titres dans des établissements différents et ils peuvent être détenus dans un compte-joint ou individuel.
• Signature d’un contrat : ce compte peut être ouvert dans une banque ou auprès d’un courtier.

Plafond / Montant minimum

Pas de montant minimal à verser à l’ouverture, ni de plafond.

3) J’ai un PEA (Plan d’Epargne en Actions). Puis-je le transférer ?

Oui, vous pouvez transférer votre PEA d’un établissement bancaire à un autre.
Ce sera à votre nouvel établissement bancaire d’adresser la demande de transfert à votre ancien teneur de compte. Pour cela, il vous faudra lui faire parvenir le dernier relevé de situation de votre PEA, indiquant notamment les références et l’adresse de l’ancien établissement.

Le transfert d’un PEA est payant mais de nombreux courtiers prennent en charge les frais de transfert dans la limite d’un certain montant.
Par ailleurs, il vous faudra prendre en compte que pendant la durée du transfert vous ne pourrez pas effectuer de transactions.

4) Je veux clôturer mon assurance-vie pour ouvrir un PEA. Comment procéder ?

Pour clôturer votre assurance-vie et récupérer votre argent, il vous faudra effectuer une demande de “rachat total”. Cette demande peut être formulée à n’importe quel moment et envoyée par courrier recommandé avec accusé de réception. Elle doit être adressée à l’assureur pour l’aviser de votre volonté de mettre fin à votre contrat par le rachat total.

Le courrier devra indiquer le numéro du contrat et préciser que vous demandez le rachat à réception du courrier. Il vous faudra également y joindre un relevé d’identité bancaire (RIB) du compte (par exemple, celui de votre PEA) sur lequel les fonds demandés doivent être transférés.

Attention, avant de formuler une demande de rachat, assurez-vous que la clôture anticipée de votre assurance n’entraîne pas de pénalités. Le cas échéant, demandez à votre assureur un geste commercial.

 5) Avec quelle somme dois-je démarrer en bourse ?

Si vous démarrez en bourse, commencez par acheter 2 ou 3 actions sans dépenser plus de quelques milliers d’euros, pour vous familiariser.

Quand vous aurez pu tester et expérimenter le fonctionnement, vous pourrez ensuite enchaîner avec de plus grosses sommes.

Pour savoir quelle somme maximale vous pouvez investir sans risque, pensez à prendre en compte vos dépenses quotidiennes, vos besoins futures et d’éventuelles dépenses inattendues.

 6) Comment les frais de courtage fonctionnent-ils ?

Passer des ordres en bourse implique de rémunérer l’intermédiaire (courtier) qui exécute l’ordre. Pour réaliser une plus-value, il vous faudra donc gagner plus que les frais de courtage (environ 0,1% du montant de la transaction).

 7) Mon courtier peut-il faire faillite ?

Oui, votre courtier peut toujours faire faillite. S’il est rattaché à une grande banque, les risques sont alors reportés sur la banque. Afin de limiter les risques pour votre argent, il faut s’assurer que votre courtier sépare les comptes-titres de ses clients de ses propres comptes bancaires.

En cas de faillite, cela garantit que votre argent ne sera pas utilisé pour payer les dettes du courtier. Attention : les montants protégés par les fonds de garantie varient selon les pays d’origine des courtiers. En France, vos titres (actions, valeurs boursières) sont garantis jusqu’à 70 000 €. Vos comptes courants et assurance vie en euros sont garantis jusqu’à 100 000 € en cas de faillite.

8) Dois-je de préférence choisir un courtier connu ?

Non, il n’est pas forcément nécessaire de choisir un courtier avec pignon sur rue pour obtenir un service de qualité. C’est cependant ce que recommandent les experts de Pantheon Recherche pour s’assurer de récupérer son argent dans tous les cas.

Si vous préférez choisir un courtier peu connu ou à l’étranger, en particulier s’il a une offre très alléchante, ayez en tête que celui-ci peut toujours faire faillite.

Essayez de trouver sa banque dépositaire, auprès de laquelle vous pourriez avoir à récupérer votre argent en cas de problème, et regardez le pays dans lequel elle est domiciliée.

Pour vous aider, l’AMF diffuse une liste à jour des courtiers agréés ainsi qu’une liste noire :

https://www.amf-france.org/fr/espace-epargnants/proteger-son-epargne/listes-noires-et-mises-en-garde

(Il y a eu beaucoup d’abus car il est assez rapide d’ouvrir un courtier depuis Malte ou Chypre)